專家表示，生物制造、生命科學(xué)、低空經(jīng)濟(jì)等是政府工作報(bào)告首次提到的行業(yè)。

 

　　政府工作報(bào)告提出，鞏固擴(kuò)大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng)新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新增長(zhǎng)引擎。制定未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，開辟量子技術(shù)、生命科學(xué)等新賽道，創(chuàng)建一批未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)。

 

　　此外，政府工作報(bào)告提出，深化大數(shù)據(jù)、人工智能等研發(fā)應(yīng)用，開展“人工智能＋”行動(dòng)，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。

 

　　深化人工智能等研發(fā)應(yīng)用

 

　　人工智能（AI）產(chǎn)業(yè)是以人工智能技術(shù)為核心，涵蓋硬件、軟件、服務(wù)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的新興產(chǎn)業(yè)。以自然語言處理技術(shù)為關(guān)鍵的生成式人工智能，在模仿人類理解和創(chuàng)作能力上突飛猛進(jìn)，成為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅(qū)動(dòng)力量。隨著AI大模型不斷升級(jí)，AI芯片、HBM芯片、AI服務(wù)器、光模塊/光芯片和交換機(jī)等上游算力相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。AI大模型也將深入行業(yè)應(yīng)用，從影視動(dòng)畫、游戲、教育、消費(fèi)電子等行業(yè)入手，逐步賦能千行百業(yè)。

 

　　賽迪研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)5000億元，其中人工智能大模型市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到21億美元，同比增長(zhǎng)110%。預(yù)計(jì)2024年，我國(guó)大模型市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)216億元，繼續(xù)保持兩位數(shù)以上年均增速。

 

　　信達(dá)證券表示，人工智能將推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，多省提出大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新發(fā)展大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，例如內(nèi)蒙古計(jì)劃推進(jìn)全國(guó)一體化算力網(wǎng)絡(luò)內(nèi)蒙古樞紐節(jié)點(diǎn)、和林格爾數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，圍繞京津冀龐大的人工智能、大模型市場(chǎng)，提供有力可靠的綠色算力保障。

 

　　根據(jù)開源證券、國(guó)金證券等研報(bào)，浪潮信息、中科曙光、神州數(shù)碼、中興通訊在算力領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)；科大訊飛、三六零、拓爾思在模型領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)；滬電股份、立訊精密、順絡(luò)電子、電連技術(shù)、傳音控股、金山辦公、福昕軟件、用友網(wǎng)絡(luò)在應(yīng)用領(lǐng)域有優(yōu)勢(shì)。

 

　　開辟量子技術(shù)等未來產(chǎn)業(yè)新賽道

 

　　量子技術(shù)是指以量子力學(xué)基本原理為基礎(chǔ)、通過量子系統(tǒng)的各種相干特性（如量子并行、量子糾纏和量子不可克隆等），進(jìn)行計(jì)算、編碼和信息傳輸?shù)娜滦畔⒎绞?。量子技術(shù)主要包括量子計(jì)算、量子通信和量子測(cè)量三大領(lǐng)域，在提升計(jì)算困難問題運(yùn)算處理能力、加強(qiáng)信息安全保護(hù)能力、提高傳感測(cè)量精度等方面，具備超越經(jīng)典信息技術(shù)的潛力。

 

　　“以量子計(jì)算技術(shù)為代表的量子科技有望成為我國(guó)在全球科技產(chǎn)業(yè)中開辟新領(lǐng)域、制勝新賽道的重要核心技術(shù)，將催生一批新質(zhì)生產(chǎn)力。”全國(guó)人大代表，中國(guó)科學(xué)院量子信息重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室副主任、中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)教授郭國(guó)平表示。

 

　　綜合中國(guó)銀河證券、天風(fēng)證券研報(bào)，量子技術(shù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在逐步構(gòu)建，處于早期培育階段，產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展勢(shì)頭良好，未來將持續(xù)探索合適的商業(yè)模式。國(guó)盾量子、光迅科技、中國(guó)長(zhǎng)城、三力士、凱樂科技有望受益。

 

　　打造低空經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)引擎

 

　　低空經(jīng)濟(jì)是以低空空域?yàn)橐劳校饕诰嗟卮怪本嚯x1000米以內(nèi)的空域，以各種有人駕駛和無人駕駛航空器的低空飛行活動(dòng)為牽引，輻射帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟(jì)形態(tài)。低空產(chǎn)業(yè)鏈包括低空制造、低空運(yùn)行、低空保障和綜合服務(wù)四大內(nèi)容，涵蓋芯片、電池等核心零部件和整機(jī)研制，飛行器識(shí)別、通信、導(dǎo)航、監(jiān)控等控制系統(tǒng)，應(yīng)急救援、消費(fèi)娛樂、農(nóng)業(yè)工業(yè)等具體應(yīng)用，及運(yùn)營(yíng)培訓(xùn)等衍生增值服務(wù)。

 

　　粵港澳大灣區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院近期發(fā)布的低空經(jīng)濟(jì)白皮書顯示，到2025年，低空經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綜合貢獻(xiàn)值將達(dá)3萬億-5萬億元。根據(jù)賽迪研究院日前發(fā)布的《2024年我國(guó)無人機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望》，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年全國(guó)無人機(jī)相關(guān)企業(yè)已超1.6萬家，其中處于中游環(huán)節(jié)企業(yè)共有超過1.2萬家，占比超70%，包括無人機(jī)平臺(tái)、傳感器、軟件和算法等企業(yè)。

 

　　根據(jù)天風(fēng)證券、方正證券等研報(bào)，中信海直、萬豐奧威等在低空有人飛行器領(lǐng)域有布局；航天電子、縱橫股份、億航智能等在低空無人飛行器領(lǐng)域有布局；深城交、萊斯信息、四川九洲等在空管系統(tǒng)領(lǐng)域有布局。

 

　　中國(guó)商業(yè)航天將迎來井噴

 

　　商業(yè)航天指采用市場(chǎng)化機(jī)制開展的航天活動(dòng)，涵蓋衛(wèi)星制造、火箭制造、衛(wèi)星應(yīng)用等多個(gè)領(lǐng)域，新興應(yīng)用場(chǎng)景包括衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、太空旅行等，以市場(chǎng)需求推動(dòng)商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。上下游涵蓋航天材料和航天零部件生產(chǎn)，衛(wèi)星制造和發(fā)射火箭制造，衛(wèi)星終端設(shè)備及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)等。

 

　　中信證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，目前，我國(guó)“GW”和“G60”星鏈已整體規(guī)劃約2.5萬顆低軌衛(wèi)星。銀河證券研報(bào)認(rèn)為，各地政策鼓勵(lì)形成商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)集群，供應(yīng)鏈聚集初顯。預(yù)計(jì)2024年航天發(fā)射次數(shù)增長(zhǎng)49.3%，其中商業(yè)發(fā)射躍升50%。2024年將是中國(guó)商業(yè)航天的井噴之年。

 

　　根據(jù)銀河證券、國(guó)泰君安、申萬宏源等研報(bào)，斯瑞新材、派克新材、航天科技等在商業(yè)航天制造領(lǐng)域有布局；中國(guó)衛(wèi)通、航天環(huán)宇、上海瀚訊等在衛(wèi)星應(yīng)用方面有布局。

 

　　生物制造具引領(lǐng)“第四次工業(yè)革命”潛力

 

　　生物制造是以工業(yè)生物技術(shù)為核心的先進(jìn)生產(chǎn)方式，在食品、醫(yī)藥、材料、化工及能源等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域加快滲透，被認(rèn)為具有引領(lǐng)“第四次工業(yè)革命”的潛力。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作組織預(yù)測(cè)，到2030年相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)全球工業(yè)生產(chǎn)總值的35%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全球已有60多個(gè)國(guó)家或地區(qū)制定生物制造或生物經(jīng)濟(jì)的專門政策。作為提升經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的著力點(diǎn)，也是我國(guó)繼綠色制造、智能制造，推進(jìn)制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的又一重要抓手。

 

　　賽迪研究院表示，近年來，我國(guó)生物制造發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步，生物制造核心產(chǎn)業(yè)增加值規(guī)模快速增長(zhǎng)，培育形成一批年銷售額超過百億元的龍頭企業(yè)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，形成一批細(xì)分領(lǐng)域特色產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。加快發(fā)展生物制造產(chǎn)業(yè)，對(duì)加快推進(jìn)新型工業(yè)化、鍛造制造業(yè)發(fā)展新動(dòng)能具有重要意義。

 

　　根據(jù)國(guó)投證券研報(bào)，川寧生物、富祥藥業(yè)、金城醫(yī)藥、普利制藥、浙江震元、華神科技等企業(yè)在2024年有望實(shí)現(xiàn)特色合成生物學(xué)產(chǎn)品陸續(xù)落地及放量。

 

　　開辟生命科學(xué)等新賽道

 

　　生命科學(xué)行業(yè)涉及面廣，主要覆蓋醫(yī)藥制造、醫(yī)療器械、醫(yī)藥流通以及醫(yī)藥零售等板塊。醫(yī)藥制造關(guān)注藥品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，包括中藥、化學(xué)藥以及生物藥等。醫(yī)療器械專注于醫(yī)療耗材與設(shè)備的研發(fā)、制造及銷售，包括診斷試劑、手術(shù)器械、成像與監(jiān)測(cè)設(shè)備等。醫(yī)療流通主要涉及醫(yī)藥產(chǎn)品的分銷及供應(yīng)鏈管理，醫(yī)藥零售是講藥品/器械直接提供給最終用戶的環(huán)節(jié)，包括線下藥店及網(wǎng)上藥店。這些板塊相互關(guān)聯(lián)，共同推動(dòng)生命科學(xué)領(lǐng)域的發(fā)展，以改善人們的生活質(zhì)量和健康狀況。

 

　　申萬宏源認(rèn)為，生命科學(xué)與新興前沿技術(shù)相互融合、相互依賴，生物產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要性逐步凸顯。我國(guó)高度重視該領(lǐng)域基礎(chǔ)研究，研發(fā)投入持續(xù)高增。“十四五”期間，國(guó)內(nèi)生命科學(xué)研究投入有望繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。據(jù)Frost&Sullivan預(yù)測(cè)，2019-2024年國(guó)內(nèi)生命科學(xué)領(lǐng)域研究投入資金復(fù)合年均增長(zhǎng)率為13.8%。

 

　　根據(jù)中泰證券研報(bào)，諾唯贊、百普賽斯、奧浦邁等企業(yè)具備強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力和技術(shù)實(shí)力；泰坦科技、阿拉丁等企業(yè)渠道網(wǎng)絡(luò)布局完備、多品種快速放量。

 

　　鞏固擴(kuò)大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車等

 

　　產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

 

　　中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷突破3000萬輛，其中新能源車產(chǎn)銷突破900萬輛，占比超過30%。中國(guó)科學(xué)院院士歐陽明高預(yù)計(jì)，2024年新能源汽車市場(chǎng)占有率有望同比增加5-10個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到36%-41%，樂觀情況下有望突破40%，2025年將接近50%，2026年超過50%，占據(jù)汽車市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

 

　　民生證券認(rèn)為，2024年汽車市場(chǎng)格局將比2023年更為明晰，合資品牌再降價(jià)的空間比2023年有所減少，且特斯拉等車企在2024年沒有明顯的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，自主與合資品牌的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)于2023年會(huì)有所緩和，新能源車企為加速搶奪市場(chǎng)份額整體折扣率較高。“智駕”逐步成為購車重要影響因素，2024年智能駕駛將迎來為產(chǎn)業(yè)化加速的元年?？春弥悄荞{駛已形成閉環(huán)的華為、小鵬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，其他如理想、小米、比亞迪等智駕表現(xiàn)亦值得期待。

 

　　長(zhǎng)城證券表示，當(dāng)前新能源車滲透率已突破40%，預(yù)計(jì)短期自主新能源車對(duì)市占率提升的訴求更加強(qiáng)烈。2024年自主車企20萬元左右新能源車型將密集上市。其中，吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、北汽藍(lán)谷、上汽集團(tuán)等企業(yè)邊際改善明顯。

 

　　積極培育智能家居等新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)

 

　　智能家居是指通過各種智能化技術(shù)及產(chǎn)品，將家居環(huán)境及設(shè)備自動(dòng)化、智能化，提高生活品質(zhì)和舒適度的一種科技化產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈涉及硬件設(shè)備、軟件開發(fā)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等多個(gè)環(huán)節(jié)。其中，硬件設(shè)備為該產(chǎn)業(yè)鏈的基石，是實(shí)現(xiàn)智能家居的關(guān)鍵。軟件開發(fā)環(huán)節(jié)是智能家居的核心技術(shù)，主要包括網(wǎng)絡(luò)通訊協(xié)議、云端應(yīng)用開發(fā)、大數(shù)據(jù)分析等多重技術(shù)。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)是連接智能家居設(shè)備和用戶的中間平臺(tái)，主要工作是提供智能家居服務(wù)和系統(tǒng)升級(jí)、數(shù)據(jù)分析等服務(wù)。國(guó)際數(shù)據(jù)公司IDC預(yù)計(jì)，2024年，中國(guó)智能家居市場(chǎng)需求將逐步回暖，設(shè)備出貨量將同比增長(zhǎng)6.5%。

 

　　國(guó)泰君安研報(bào)顯示，智能家居是數(shù)字健康落地的重要應(yīng)用場(chǎng)景。數(shù)字健康強(qiáng)調(diào)以大數(shù)據(jù)作為分析用戶健康狀態(tài)的基石，并以人工智能作為功能輸出的落腳點(diǎn)，家庭在人們生活中占據(jù)較大比重，是數(shù)字健康落地的重要應(yīng)用場(chǎng)景。依靠技術(shù)迭代引領(lǐng)產(chǎn)品持續(xù)升級(jí)的家居企業(yè)有望受益。

 

　　根據(jù)德邦證券、東莞證券等研報(bào)，以海爾智家、全志科技、拓邦股份、科力爾、美的集團(tuán)、小米集團(tuán)為代表的硬件設(shè)備類，以阿里巴巴、科大訊飛、創(chuàng)維數(shù)字為代表的軟件開發(fā)類企業(yè)有望受益。

 

　　文稿|中國(guó)證券報(bào)